UVXY ETF는 ProShares 브랜드의 일일 2배 VIX 단기 선물 ETN으로, CBOE Volatility Index(VIX)의 변동성에 기초하여 이익을 추구합니다. 이러한 VIX 지수는 S&P 500 지수의 옵션 가격을 기반으로 하며, 주식 시장의 불확실성과 투자자들의 불안을 반영합니다.
UVXY ETF의 투자 목적 및 전략
UVXY ETF의 투자 목적은 CBOE Volatility Index(VIX)의 일일 2배 레버리지를 제공하여, VIX 지수의 상승에 따라 수익을 추구하는 것입니다. VIX 지수는 주식 시장에서의 불확실성과 변동성을 나타내는 지표로, 주식 시장이 불안정할 때 상승합니다. 따라서, UVXY ETF는 주식 시장이 불안정할 때 수익을 추구하는 것이 목적입니다.
UVXY ETF의 전략은 VIX 지수의 일일 2배 레버리지를 이용하여, VIX 지수가 상승할 때 큰 수익을 기대하는 것입니다. 이를 위해 UVXY ETF는 VIX 선물 계약을 매입하며, VIX 지수가 상승할 때 이를 매도하여 수익을 추구합니다. UVXY ETF는 단기적인 투자를 권장하는 ETF이므로, 투자자들은 충분한 조사와 신중한 투자 계획을 세우는 것이 중요합니다.
UVXY ETF가 추구하는 수익 및 위험
UVXY ETF는 주식 시장에서의 불확실성이 높아지면 이익을 추구하지만, 주식 시장이 안정적인 경우에는 손실을 볼 수 있습니다. 또한, UVXY ETF는 주가 상승과는 반대로 상승하는 ETF로, 장기적인 보유는 지양해야 합니다. 이러한 ETF는 단기적인 시장 예측에 기반한 투자이므로, 투자자는 투자전략을 신중히 고민하고, 금융 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다.
UVXY ETF는 일일 2배 레버리지를 제공하므로, 보다 높은 위험을 내포하고 있습니다. 따라서, 이러한 ETF는 전문적인 투자 경험과 지식이 있는 투자자들이 투자하는 것이 좋습니다. UVXY ETF는 시장 예측에 대한 잘못된 판단으로 큰 손실을 볼 수 있으므로, 충분한 조사와 신중한 투자 계획을 세우는 것이 중요합니다.
UVXY ETF의 구성 종목 및 비중
UVXY ETF는 미국 시장의 변동성(Volatility)을 추적하는 ETF로, 주로 S&P 500 지수 옵션 시장에서 파생된 VIX 선물 계약에 투자합니다. UVXY ETF는 VIX 선물 계약에 직접 투자하기 때문에, 해당 지수가 어떻게 구성되어 있는지를 이해하는 것이 중요합니다.
VIX 선물 계약은 S&P 500 지수 옵션 시장에서 파생된 금융 상품으로, 미국 시장의 변동성을 나타내는 지수인 VIX(Volatility Index)에 기초합니다. VIX 선물 계약은 현재 시장에서 예상되는 미래의 변동성 수준을 반영합니다.
UVXY ETF의 구성 종목과 비중은 일일 로테이션과 연동되기 때문에 변동성에 따라 변합니다. 하지만 일반적으로는 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return에서 파생된 VIX 선물 계약에 노출됩니다. 이러한 VIX 선물 계약에 대한 UVXY ETF의 노출 비중은 일반적으로 ETF 자산의 대부분을 차지합니다. UVXY ETF는 이러한 VIX 선물 계약의 가격 변동을 추적하기 때문에, VIX 선물 계약의 성능과 비례해서 수익과 위험성이 결정됩니다.
UVXY ETF의 성과
UVXY ETF는 CBOE Volatility Index(VIX)의 일일 2배 레버리지를 제공하여, VIX 지수의 상승에 따라 수익을 추구하는 ETF입니다. 그러나, UVXY ETF는 단기적인 투자를 권장하는 ETF이며, 장기적인 보유는 권장되지 않습니다.
UVXY ETF의 과거 성과를 살펴보면, 2011년 10월에 상장된 이후에는 주로 하락세를 보이며, 수익률이 상대적으로 낮았습니다. 이는 VIX 지수가 대부분의 시간 동안 상승하지 않기 때문입니다.
최근의 추이를 살펴보면, COVID-19 팬데믹 이후, 2020년 3월에 주식 시장이 대폭 하락하면서 VIX 지수가 급격하게 상승하면서 UVXY ETF는 큰 수익을 기록했습니다. 그러나, 이후에는 VIX 지수가 다시 안정적인 상태로 돌아가면서, UVXY ETF는 큰 하락세를 보이며 손실을 봤습니다. 2021년 5월 현재, UVXY ETF의 수익률은 지난 1년간 약 -90%로 큰 하락세를 보이고 있습니다.
UVXY ETF는 단기적인 투자를 권장하는 ETF이므로, 장기적인 시장 전망에 대한 예측이 어렵기 때문에 투자자들은 충분한 조사와 신중한 투자 계획을 세우는 것이 중요합니다. 또한, UVXY ETF는 VIX 지수의 상승에만 수익을 추구하기 때문에, VIX 지수가 상승하지 않으면 손실을 볼 수 있습니다.
UVXY ETF와 유사한 ETF와의 비교
UVXY ETF는 미국 시장의 변동성을 추적하는 ETF 중 하나입니다. 이에 대해 유사한 ETF와의 비교를 살펴보면 다음과 같습니다.
VXX ETF: VXX ETF는 UVXY ETF와 마찬가지로 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return에서 파생된 VIX 선물 계약에 노출되는 ETF입니다. UVXY ETF와 마찬가지로 변동성이 높은 상품으로, 단기적인 거래에 적합한 상품입니다.
VIXM ETF: VIXM ETF는 UVXY ETF와 VXX ETF보다 더 긴 선물 계약에 노출되는 ETF입니다. 따라서, UVXY ETF와 VXX ETF에 비해 더 적은 변동성을 가질 수 있습니다. 또한, VIXM ETF는 주로 긴 기간 동안 보유하기에 적합한 상품으로 분류됩니다.
VXZ ETF: VXZ ETF는 S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index Total Return에서 파생된 VIX 선물 계약에 노출되는 ETF입니다. UVXY ETF, VXX ETF, VIXM ETF보다 더 긴 기간 동안 보유하기에 적합한 상품으로 분류됩니다. 따라서, 상대적으로 덜 변동성이 높은 ETF입니다.
위와 같이, UVXY ETF와 유사한 ETF들은 모두 VIX 선물 계약에 노출되는 상품이지만, 선물 계약의 종류와 노출 비중 등이 다르기 때문에, 투자 목표, 투자 기간, 투자 성향 등에 따라 선택할 ETF가 달라질 수 있습니다.
UVXY ETF의 장단기 전망
UVXY ETF는 미국 시장의 변동성을 추적하는 ETF로, 매우 고위험 고수익의 상품으로 분류됩니다. 따라서 장단기 전망에 대해서는 다음과 같은 점을 고려할 필요가 있습니다.
단기 전망
현재, 미국 주식 시장은 경기 회복과 물가 상승 우려 등의 이슈로 높은 변동성을 보이고 있습니다. 이에 따라 UVXY ETF는 단기적으로는 상승할 가능성이 있습니다. 하지만, UVXY ETF는 지수의 일일 로테이션에 따라 구성 종목이 자주 바뀌기 때문에, 단기적인 변동성에 따라 큰 영향을 받을 수 있습니다.
장기 전망
장기적으로는 UVXY ETF는 긴 기간 동안 보유하기에는 적합하지 않을 수 있습니다. 이는 UVXY ETF가 시장의 변동성 지수를 추적하기 때문에, 시장이 안정적인 경우 수익을 얻을 수 없는 경우가 많기 때문입니다. 또한, UVXY ETF는 일일 로테이션에 따라 구성 종목이 자주 바뀌기 때문에, 긴 기간 동안 보유하는 것은 ETF의 성능에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
'잘사는세상' 카테고리의 다른 글
| PSQ ETF 주요 내용 정리 (0) | 2023.05.10 |
|---|---|
| SOXL ETF 주요 내용 정리 (0) | 2023.05.09 |
| DPST ETF 주요 내용 정리 (0) | 2023.05.08 |
| BOIL ETF 주요 내용 정리 (0) | 2023.05.07 |
| KRE ETF 주요 내용 정리 (0) | 2023.05.05 |
댓글